2015年12月22日 星期二

2015 年結

這一年真是個大起大落的一年, 由於對市場的觸覺增加不少, 會從各方面的資料中分析考慮, 從而令到自己的投資組合更健康地產生現金流,從宏觀經濟來看, 依然看好中國經濟發展, 不得不承認內地發展非常高速, 一日千里, 如果有機會走到中國大陸大城市, 會發現它再不是落後農村, 生產落後工業, 以前有人說中國是世界工廠, 但現在很多廠商已經遷往越南, 印尼等製造成本較低的地方, 而中國漸漸轉型至高端科技工業, 我相信中國的經濟發展是正面的, 向世界挑戰!

自己投資組合方面, 股票中依然以三大板塊為投資方向, 分別為內銀, 房托(REITS), 指數ETF. 年初定下目標是將內銀佔組合比例下降, 而目前組合比例由年初分別佔83%,15%,2% 調整至63%,26%,11%,而來年目標繼續將比例下降, 達至三頭馬車平均地向前衝!

將內銀比例下降不代表不看好內銀前景, 大家都知道刻下最賺錢的公司就是內銀, 派息往往也有5厘以上, 而派息比率更下降至三成,所以未來一段時間,內銀股依然可以成為收股息的重心!

至於房托方面,雖然加息週期會令到息口敏感股會受影響, 房托係其中之一, 所以由美國上年開始預警加息時,房托的股價一路都受壓,不過持有房托的目的是好像買物業收租一樣, 只要收租資產質素不變, 股價下跌反而是增持的時機, 業績公佈後,派息率有超出預期的增長,令我安心持有!

ETF 方面, 就是組合中最後防線, 未來會不斷將收到的股息, 股價賺到的利潤全歸於指數ETF, 不斷壯大!

不知不覺間已經連續兩年被動收入非薪金現金流達到六位數, 操作上不是想像中困難, 不過依然會繼續努力, 向財務自由進發!

樓房依然受到政策影響,換樓和置多一層投資都一樣困難,稅收太重,首期需要太多資金,而年初至第三季,樓價高企不下, 銀行估價亦不斷創新高, 今年8月剛過了兩年的罰息期, 而樓價亦對比兩年前 , 所以再嘗試到其他銀行查詢轉按加按, 由於金管局規定只可以最高加按至六成, 如加按保可按至8,最後亦成功加按六成, 1% 現金回贈,套出金額連同對上一次加按出來的資金,放回MORTGAGE-LINK 賬戶中,減輕利息支出! 從這數年間得知自住樓是不可以賣的,有一個安定的居所,令到自己以至家人得以安心,做其他事情也會事半功倍!

近幾年對投資市場的認知加深不少, 學會了以下幾點:
·         市場力量永遠大於個人投資力量
·         股票價格是很受外圍氣氛影響, 多人沽股價自然會下跌
·         順勢而行, 做好風險管理, 心安理得地持有投資物
·         學習不同種類的投資, 認識其利弊 (以真金白銀買賣最有效)
·         股票只是一種可以資產增值的方法之一, 股息賺價並存


未來日子,除了繼續現行投資方法外, 還會多些學習債券, 美股ETF 等投資種類, 令自己對市場的觸覺加強一點!

2015年12月14日 星期一

月供股票迷思

當身邊的朋友問到用什麼的方法投資時,我二話不說用月供股票計劃, 詳情不用多說,但是他們未了解之前就否定這個計劃.以下綜合他們的論點:

·         月供股票手續費好貴
大多數銀行都會每月收取50-最低金額的手續費(包括政府稅項,交易費等), 如果月供一千元的話, 手續費就是5%,真的貴了一點; 如果月供五千呢?手續費就是1%! 另外有些銀行會定期推出優惠, 又或是可用信用卡來支付, 賺取績分,亦有銀行的優惠是永久的(當然可以改變!)

      ·         有碎股好煩
月供股票是按金額買入股票, 當然會有碎股, 有些銀行買賣碎股是會收額外費用, 不過如果是長遠投資, 有碎股也不是大的問題.

      ·         如果供死股,月供月蝕, 如電訊盈科, 思捷, 點算?
這個問題最難解決, 不過在先求知,後投資的情況下, 理應了解該公司運作才投資,
如果覺得困難, 月供指數ETF不失為一種方法!

      ·         儲蓄現金到一定金額,當股價低位時 再整手買入仲化算
高沽低買, 有誰不知, 易知難行! 今天的股價是不是低位?將來有更低的股價時,有沒有勇氣再買入?

另外近數年朋友月供股票投資時大多是股票市場最熱的時候, 因為當股票市場鬧哄哄時想在股票市場賺錢而又不想用大量資金(我不懂什樣形容), 所以往往在股價比較高峰期開始月供股票, 當月供數期後. 遇上調整週期, 股價下跌, 他們就會心灰意冷, 停供沽售, 往往都是賠錢離場,然後就根據這個經驗否定月供股票計劃了!


正如上篇[月供股票攻略]所言, 當月供股票滾存到某個程度, 就應作出部署! 股票只是資產增值, 創造現金流的工具之一, 不要和它談戀愛, 就算要談, 也不要談到刻骨銘心!

2015年12月4日 星期五

月供股票攻略(轉載)

每到12月年底,投資者大都會審視自己今年的投資表現,並為來年作部署,歐美投資者早已採用定
期定額的月供投資策略多年,近年這方法也漸受本港的投資者歡迎。筆者剛巧日前在香港電台,碰
到兩位曾採用每月定額投資股票多年的朋友,而有趣的是,他們對定期定額投資策略的觀點極之不
同,一個嫌賺得少,不再玩;另一個則獲利豐厚,繼續供。
 
定期檢視並調整
第一位是港台某名嘴,早年已開始在銀行每月定額投資盈富基金(2800),可是近期察覺月供盈富
賺唔到錢,因而沽貨停供。筆者翻查紀錄,發覺若投資者由20081月開始,每月定額投資盈富,
在不計算期間收取的股息及股息再投資等因素,今年45月算是這麼多年來表現最好的,因當時他
月供的總回報逾30%。可這名嘴無趁高出貨,反而直至近日其總回報僅得單位數字,才考慮離場!
 
另一個月供股票的朋友,是在電訊盈科(008)工作的爆棚哥,月供中國人壽(2628)。他巧合地
也是在2008年開始月供,無奈卻不太幸運,月供不久即坐艇,可是他沒有因而停供,因他知道在低
位月供,能儲更多貨,當股價回升時,月供的威力便爆發。直至數月前,爆棚哥忽然察覺月供國壽
的總回報竟達50%,賺了差不多七位數字,於是急急腳放貨!
 
從上述兩個例子可見,定期定額的月供策略並非戰無不勝的投資方法,在月供一定時間後,便應檢視
進度及表現,並作出適當行動,由於月供初期累積金額較少,可以不用太關注;但當滾存到一定的
significant amount時,便要定期審視了。
 
雖然月供計劃經常強調,當股價下跌時,定額的月供計劃可以供更多單位,但卻忽略了先前已月供的
虧損更大,分分鐘得不償失!所以當月供滾存到significant amount時,便要有所部署。

譚紹興
證監會持牌人士


http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20151204/19398701